Investopedia24
образовательный проект Freedom24.ru

Как совершать арбитражные сделки


«Купить дешевле, продать дороже», – если вы понимаете, как работает обычная биржевая спекуляция (в кратко- или долгосрочном формате), вам знакома суть и так называемых арбитражных сделок. Это основа классического трейдинга на фондовых рынках.

Самый простой пример арбитражной сделки – временной арбитраж. Вы покупаете актив дешево (например, акцию МТС по 265 рублей), дожидаетесь повышения курса и, когда это произойдет, продаете. Например, когда акция МТС вырастет до 280 рублей. По таким сделкам брокер берет невысокую комиссию (обычно процент от суммы сделки), поэтому временной арбитраж распространен среди трейдеров.

С пространственным арбитражем все чуть сложнее.

 

Пространственные арбитражные сделки на рынке ценных бумаг

Простейшая схема пространственной арбитражной сделки выглядит так:

  1. Вы покупаете дешевые ценные бумаги;
  2. Конвертируете их в дорогие – на другой фондовой бирже;
  3. Продаете и подсчитываете прибыль.

Компания МТС эмитировала ценные бумаги на Московскую (в виде акций – MTSS) и Нью-Йоркскую (в виде АDR – Американских долговых расписок – MBT)  фондовые биржи. Соотношение ADR к акции – один к двум. 10 марта 2017 года ADR стоила $10,1 или 595 рублей (по курсу доллара на ММВБ при покупке – 58,99 рублей), а российская акция на ММВБ – 255 рублей. 2 акции МТС (эквивалент одной долговой расписки) – 510 рублей.

Как заработать на этом?

Все просто: нужно купить акции МТС на ММВБ, затем конвертировать в ADR, после чего продать, заработав с каждой долговой расписки 85 рублей.

 

Сложности

Первая и главная сложность – в самой конвертации. Упростить ее могут брокеры, которые занимаются арбитражными сделками на фондовых биржах РФ, США и других стран. За свои услуги они берут дополнительную комиссию, чаще всего – фиксированную. Так, расходы на конвертацию или просто перевод акций из одного депозитария в другой могут составить $30. Если вы хотите конвертировать 20 акций МТС в 10 ADR, вы не получите прибыль.

Арбитражную сделку стоит проводить, если потенциальная прибыль перекроет все расходы на покупку-продажу или конвертацию ценных бумаг.

Скорость – еще более важный фактор. Арбитражные сделки проводят и завершают быстро, за несколько минут, максимум – часов, а значит, в вашем распоряжении должны быть все инструменты для торговли.

Разница в курсе валют, комиссии, малейшие задержки со стороны брокера могут нивелировать вашу прибыль. Поэтому пространственными арбитражными сделками лучше заниматься, если вы всерьез увлечены трейдингом и достаточно долго торговали по стандартной схеме – временного арбитража.

 

Другие примеры арбитражных сделок

Самые прибыльные арбитражные сделки на бирже не совершить: для этого выходят не только за пределы бирж, но и за пределы самого фондового рынка. Торговать можно на товарных и валютных рынках, совмещать и чередовать разные активы – вплоть до криптовалют, скупать товары в одной стране и продавать в другой.

Арбитражные сделки помогают выровнять котировки на одни и те же активы на разных биржах, скорректировать их курс на рынке.

 

Проводить арбитражные сделки стоит только в том случае, если вы намерены заниматься трейдингом – ежедневно скупать и продавать ценные бумаги. Если вы рассматриваете акции как инвестиционный инструмент и не готовы рисковать, арбитраж принесет вам только убытки.





Мстислав Кудинов
Директор по развитию Freedom24.ru
Оставьте свой номер и мы
перезвоним Вам через минуту
Присоединяйтесь к нашей
группе ВКонтакте
Присоединяйтесь к нашей
группе в Facebook
Наш бот в Telegram
Установите наше приложение
для iPhone

Оставьте ваш номер телефона, мы перезвоним в течение минуты.

Заказать звонок
Мы Вам перезвоним
Позвоните мне

Спасибо! Ваша заявка принята. Наш менеджер свяжется с вами в ближайшее время