Investopedia24
образовательный проект Freedom24.ru

Что такое ОФЗ (облигации федерального займа)

Эмитентом может выступать не только коммерческая организация. Полное право выпускать ценные бумаги имеет и государство. Выпуск облигаций федерального займа позволяет покрыть дефицит бюджета или реализовать какой-либо проект. Проще говоря, эмитируя облигации, государство берет в долг у граждан и компаний и обещает вернуть его с процентами.

Как работают ОФЗ

ОФЗ России — это, прежде всего, ценные бумаги на предъявителя. Как и другие облигации, они имеют номинальную и фактическую стоимость, позволяют получать постоянный доход. Уровень этого дохода определяет Минфин.

Облигации федерального займа надежнее тех, что были выпущены коммерческими организациями, хотя риск не исключен. Типичный пример — советские ценные бумаги, которые потеряли ценность (наряду с деньгами) с развалом СССР, и ваучеры. Последние, впрочем, принесли немалую прибыль отдельным инвесторам.

В отличие от приобретения других ценных бумаг, покупка ОФЗ гарантирует прибыль физическому лицу. Кроме того, как и при банковском вкладе, государство обязуется погасить их через несколько лет. «Срок действия» такой ценной бумаги — от 1 года до 30 лет. Но вам необязательно ждать: вы можете продать облигации федерального займа любому физическому или юридическому лицу по рыночной цене.

Как и где купить ОФЗ (облигации федерального займа) физическому лицу?

Варианта два:

  1. Покупка через брокера. Вы можете купить облигации точно так же, как и любые другие ценные бумаги. И продать — никаких ограничений нет.
  2. Открытие ИИС. Индивидуальный инвестиционный счет можно открыть в банке. Он обещает принести не только процент от суммы вклада, но и дополнительные деньги в виде налогового вычета. Это 13% от суммы (с учетом уплаченных вами налогов за последний год) или от дохода по облигациям.

В первом случае вы получаете свободу и возможность распоряжаться облигациями так, как сами того хотите. Во втором — дополнительные деньги.

Какую прибыль принесут государственные облигации?

Если вы рассчитываете на хорошие процентные выплаты (купон), вы разочаруетесь. Текущие ставки доходности по облигациям федерального займа России фактически не превышают проценты по банковским вкладам. И, соответственно, инфляцию. Вы можете рассчитывать на 6-7%, не больше.

Тем не менее, доход есть. Ставку доходности по ОФЗ фиксируют на год, и вы можете получать деньги один раз в 6 месяцев. При этом неважно, как долго вы хранили облигации: купив их за несколько дней до выплаты купона, вы сможете рассчитывать на доход за полгода в полном объеме.

Еще один источник дохода — покупка-продажа. Облигациями федерального займа можно торговать, как обычными ценными бумагами. Цена — рыночная и может изменяться со временем. Облигации могут падать в цене ниже номинала. Это еще одна возможность заработать деньги (например, если вы рассчитываете продержать ценные бумаги до окончания срока).

Кроме того, при открытии ИИС вы получаете налоговый вычет. Максимум — 52000 рублей (13% от суммы взноса (не более 1 000 000 рублей) при условии, что эти деньги вы выплатили в качестве налогов). Такой вычет можно получать каждый год.

Стоит ли вкладывать покупать облигации федерального займа? Их плюсы и минусы

Как видите, большой доходности облигации федерального займа не обещают, если не считать налоговых вычетов и прибыли с продажи. Их стоит покупать, если вы подыскиваете альтернативу вкладу. Это неплохой вариант: государство надежнее компании и банка. Но торговать облигациями с высокой прибылью (от 30-40% от стоимости) вряд ли получится.


*Историческая справка: облигации государственного займа выпускались в СССР с 1922 по 1982 год. Они были трех видов:

  • натуральные — выпускались для привлечения наличных денег, государство осуществляло их выкуп за продукты;
  • выигрышные — в них содержалась информация о выигрыше;
  • процентные — держатель этих бумаг получал проценты на свой вклад.





Денис Черепков
Старший менеджер по работе с клиентами
Оставьте ваш
номер телефона,
и мы перезвоним
в течение минуты.
Позвоните мне!
Оставьте ваш
номер телефона,
и мы перезвоним
в течение минуты.
Позвоните мне!
Оставьте свой номер и мы перезвоним Вам через минуту
Присоединяйтесь к нашей группе ВКонтакте
Присоединяйтесь к нашей группе в Facebook
Начать чат с оператором
1