Все новостиИнвестидеиЭкспертизаКомпанииРынкиМы

Роснефть: время покупать

«Роснефть» продолжает работать над повышением операционной эффективности и улучшает финансовые и производственные результаты. Американские санкции в отношении венесуэльской PDVSA не окажут негативного влияния на котировки акций Роснефти, считают аналитики ИК «Фридом Финанс». Эксперты рекомендуют покупать бумаги компании, ожидая роста котировок на 20% от текущих уровней в течение года. 

Сильные результаты

Выручка компании за девять месяцев 2018 года выросла на 41% в годовом сопоставлении, до 6,1 трлн руб. EBITDA (это прибыль до выплаты процентов, налогов, а также списания средств и амортизации) увеличилась на 58% год к году, а чистая прибыль возросла в 3,4 раза, до 451 млрд руб.

Производственные показатели также растут.  За 2018 год «Роснефть» увеличила доказанные запасы углеводородов на 4% до 41,4 млрд барр. нефтяного эквивалента. Обеспеченность компании запасами превысила 20 лет по классификации SEC. В среднесрочной перспективе Роснефть намерена развивать добычу на существующих месторождениях и разрабатывать новые. 

Начальник управления операций на российском фондовом рынке ИК «Фридом Финанс» Георгий Ващенко ожидает, что отчетность по МСФО за 2018 год станет драйвером роста для акций Роснефти. Компания опубликует результаты 5 февраля. По прогнозам эксперта, выручка может достичь 8,5 трлн руб. (на 42% больше результата 2017 года), EBITDA – 2 трлн руб. (+ 43% год к году), а прибыль вырастет в 2,7 – 2,8 раза, до 600-630 млрд. 

Ключевые риски

Одним из ключевых рисков для «Роснефти» аналитики называют ситуацию в Венесуэле. 28 января власти США ввели санкции против государственной нефтяной корпорации Венесуэлы PDVSA. Речь идет о запрете поставок нефти (главного экспортного товара страны) в США. 


В 2014 году «Роснефть» выдала PDVSA $6,5 млрд в качестве предоплаты за поставку нефти. По состоянию на 30 сентября 2018 года долг составлял $3,1 млрд. Погасить долг PDVSA должна до 2020 года. 

«Американские санкции в отношении венесуэльской нефтяной госкомпании могут повлиять на бизнес "Роснефти" в регионе, но напрямую ее не заденут», - отмечает Ващенко. По подсчетам эксперта, на бизнес в Венесуэле приходится около 2,5% выручки компании. 

Что будет с акциями

За год акции Роснефти выросли на 22%. Георгий Ващенко отмечает техническую составляющую, которая сложилась в акциях: котировки удержались выше отметки 400 руб. Краткосрочная цель по бумагам «Роснефти»– 440 руб. за акцию, что предполагает рост на 7% от текущих уровней.  На горизонте до года стоимость акций может увеличиться на 20% до 500 руб., прогнозируют эксперты. 






Поделиться этой статьей


Оставьте ваш
номер телефона,
и мы перезвоним
в течение минуты.
Позвоните мне!
Оставьте ваш
номер телефона,
и мы перезвоним
в течение минуты.
Позвоните мне!
Оставьте свой номер и мы перезвоним Вам через минуту
Присоединяйтесь к нашей группе ВКонтакте
Присоединяйтесь к нашей группе в Facebook
Начать чат с оператором
1